久期也称持续期,是1938年由F.R.Macaulay提出的。它是以未来时间发生的现金流,按照目前的收益率折现成现值,再用每笔现值乘以现在距离该笔现金流发生时
把债券看成一项现金流,久期可以理解为现金流支付时间的加权平均,每个时间点的权重不一样的。久期主要衡…
具体的计算是将每次债券现金流的现值除以债券价格得到每一期现金支付的权重,并将每一次现金流的时间同对应的权重相乘,终的结果就是债券的久期。 以麦考利久期(未考
谈论债券,经常看到“久期”这个概念。久期(Duration),又称为“持续期”,解释有1、久期:麦考利久期、修正久期、美元久期和有效久期的计算;2、凸性的计算以及久期
以下我们就以麦考利久期为例(未考虑资金时间价值),来简单阐述下久期的原理: 现在有两支债券,需各花1000元买入,三年后拿到的利息和本金都是1030元,如
基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》科目中涉及投资基础知识,涉及少量计算题。考试大纲中要求掌握债券久期(麦考利久期和修正久期)的概念、计算
