和责难声中,美国著名学者罗斯提出一种新的、能够更加准确地度量资产预期收益且比经典的CAPM更少的前提假设和更广泛的适用范围的资产定价理论——套利定价理论(英文
2. 由此我们可以构建单因素套利定价理论。假设证券收益率符合单因素模型,考虑充分分散的投资组合 (组合的非因素风险为零),其收益率为: 那么,当市场无
现代投资组合理论与 投资分析——套利定价模型(APM) (arbitrage pricing model) 一、一个好的风险收益模型的构成 要素 在介绍不同的风险与收益模型之
但是Ross的APT的理论价值要大于实际应用价值,因为Ross虽然证明了如果存在定价因子并且定价核是一个因子的线性函数,那么挤黑头利条件就可以保证得到一个A
现代投资组合理论与 投资分析——套利定价模型(APM) (arbitrage pricing model) 一、一个好的风险收益模型的构成 要素 在介绍不同的风险与收益模型之
第11章 套利定价理论 1. 假定影响美国经济的两个因素已被确定:工业生产增长率与通货膨胀率。目前,预计工业生产 增长率为3%,通货膨胀率为5%。某股票
套利定价模型(APT Arbitrage Pricing Theory )---由罗斯在1976年提出,实际上也是有关资本资产定价的模型。模型表明,资本资产的收益率是各种因素作用的结果,
提供全面的“套利定价理论”相关文献(报告)使用,报告摘要捐赠查询,套利定价理论报告使用提供PDF格式文件。套利定价理论中文、英文词汇释义(解释),“套利定价理论”
一、多因素定价模型与套利定价理论资本资产定价模型CAPM从统计学角度属于一元线性回归。它的基本方程有两个。回归方程假定证券i的收益率r.与市场组合收益率rM之间存在
